“百亿级理财中晋资产被查，P2P进入高危季？恐怕还早”

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来自p2p领域的监管规则还没有确定，各路有国资和大企业资金背景的平台数量众多，据说目前p2p已经进入高位赛季，可能还为时过早。

文/李俊慧(微信公众号: lijunhui0507 ) ) )。

很多时候以为结束了，其实才刚刚开始。

据报道，日前，上海市公安局经侦总队根据群众通报，在本市浦东、黄浦、静安等地涉嫌非法吸收公共存款和非法集资诈骗犯罪的国太投资控股(集团)有限企业，中晋股权投资基金管理)上海)有限企业，上海中晋一期持股

据中晋资产官方介绍，截至2009年2月10日，中晋合伙人投资总额突破340亿元，累计超过13万人，其中60岁以上投资者超过2万人。

显然，从投资规模来看，国太控股和中晋资产等中晋系理财平台应该相当于迄今为止被认为有500亿规模、90万人参与的ECR。

那么，从E租宝、鑫琦资产，到金鹿财行、中晋资产，p2p领域都是风生水起。 因此，有观点认为p2p领域进入了崩溃的高危季节。

但是，来自p2p领域的监管规则还没有确定，各路有国资和大企业资金背景的平台数量众多，据说目前p2p进入高位赛季，可能还为时过早。

( ) P2P区域)跑道、崩塌或冰山的一角( )。

统计数据显示，去年全国网络贷款领域出现了896个问题平台，年为275家，年为76家。

事实上，p2p和网络贷款出现以来，p2p的增长和快速发展都难逃诈骗的阴影。 其一，最初大部分借款项目都是虚构的。其二，同质化平台大量出现，特别是在所谓的晓风、达蒙等第三方网络贷款系统的推动下，用很少的钱建立网络贷款和p2p网站， 第三，标榜高收益率的往往是从蜕变走向虚的。 这些平台吸收的资金大多不是流入实体企业，而是进入股市，在市场行情良好或盈利效果显著的期间，这条资金链还在发挥作用，但一旦股市发生巨大的波动，这种脱实向虚的玩耍

这几年，p2p或网络贷款一直在行驶、崩溃和调查。 但是，这其中明显分为三个阶段或三类群体，首先，运行类平台大部分是披着p2p或网络贷款外衣的诈骗平台，很多事件都是这些平台

其二，是公认p2p和网络贷款理念的临时性创业企业——崩溃类平台。 但是，由于自身资金有限、平台影响大或知名度低，为了划分市场，设置了高额的理财项目，一方面期待资金和包括投资者在内的资金进入，另一方面也吸引了出借者和借款者的客户注册。

其三，虚实结合类平台，包括以往的ECR、现在的国家太控股、中晋资产、争议颇多的金鹿财行等，这些平台大多以集团化的形式运营，旗下有多家关联企业，从泛金融业务到房地产、霍

(/S2 ) )中晋系玩法( 3年内迅速扩大，虚实不明确) )/S2 ) )。

根据国太投资控股的官网显示，国太投资控股(集团)有限企业。 前身为国太投资控股(上海)有限企业，创立于年，目前控股上市企业超过3家，非上市企业超过120家。 集团共有7个事业部，分别投资于交通运输、建筑、房地产、金融、批发零售、商业服务、新闻技术等行业。 其中在交通运输行业，集团控股公司拥有多种通航资格，拥有培训基地、通航空港，实现跨省多基地经营结构，与东方公务航空空、美国波音航空空等国内外机构广泛合作。

公开资料显示，国家太投资控股公司旗下确有数十家企业，相关行业基本与国家太投资控股公司官网一致。

在被立案之前，很多人不容易评价有问题，也有可能被规模效应所压倒。 但是，现在回头看，这家企业的可疑之处也不少。

可疑之一:企业开设速度惊人。 从年到年，一家没有名气的企业，短短3年内一下子成立了120多家上市公司，控股了多家上市公司，其玩法也相当不错，相当于每月成立3家企业。

可疑之二:高管多为漂亮女性。 媒体透露的消息显示，这家企业可疑或令人费解的是，在几十人的高管队伍中，有许多年龄不大的女性。 例如，国泰控股董事长陈佳菁29岁，国太控股总裁助理姜琳璘31岁，中晋资产的许多负责人也是年轻貌美的女性。

可疑三、资本市场多姿多彩。 据中国船舶( 600150，sh )年第一季度报纸报道，陈佳菁是企业第七大股东，持有417.99万股。 此外，国太控股副会长朱凤洲的名字出现在中道股份( 600818，sh )年第一季度报告第七大股东中，当时朱凤洲持有181万股。 但截至半年报，陈佳菁和朱凤洲的名字都从前十大股东中消失了。

此外，国太控股从年底到年初，连续介入3家港股上市公司华耐控股、中国创新投资和中国趋势。

p2p领域的高危季节真的会来吗？ 恐怕为时尚早

如上所述，p2p领域在国内的快速发展是畸形的，从一开始就没有严格的准入门槛，所有领域的鱼龙混杂，或者苍蝇虎并存。

如果，年前相继曝光的p2p、网络贷款相关集资诈骗、公共存款非法吸收事件属于苍蝇袭击，那么，自E租宝、中晋资产等事件以来，p2p领域的整治已经进入老虎袭击阶段。

只是，关于e租宝和中晋资产，也许不能说是p2p领域的老虎。 值得注意的是成文于年10月19日发表的《国务院关于进一步做好违法集资工作的意见》(国发) 59号)于年2月4日在中国政府网上公布。

简单来说，从成文到正式对外发表，有四个月的时间。 这表明，p2p领域的专项整治工作开始时间为去年，相关案件线索调查总结可能更早，目前公开的E租宝、中晋资产等案件可能已经纳入相关机构内部调查范围。

我相信这也是国太控股集团的实际统治者想要离境而被逮捕的原因，也是国太控股集团众多高管和相关企业团结一致的原因。

其实，无论是之前的Erbao，还是现在的中晋资产，整个期间总是伴随着一点谣言。 这些企业平台中，无论是资金还是人脉，都可能普遍含有强烈的背景。

但是，从现实情况来看，真正有国资和大型企业资金的平台还很多。 这些平台的运营是否规范，是否涉嫌集资诈骗或非法吸收公众存款，可能需要进一步注意。

从p2p领域的净化来看，很多已经破坏或立案的p2p平台或企业还是中小规模的。 稍微有点背景的p2p平台也只有在整修干净的时候，才标志着p2p高危季度真正到来。

现在p2p高危季节已经到了，可能还有点早。

(中国政法大学知识产权研究中心特约研究员李俊慧在第一个idonews专栏中，长期关注互联网、知识产权、电子商务等相关政策、法律、监管问题。 邮箱: lijunhui0602#163、微信号: lijunhui0602、微信号公众号: lijunhui0507 )

来源：UI科技日报